Текущая ситуация

Недавняя эскалация военного конфликта между США и Ираном серьезно нарушила Ормузский пролив, критическую точку задушения глобальной энергетики. Пролив обрабатывает около 20% мировой морской торговли нефтью и 25% глобальных поставок СПГ, что делает его центральным узлом, через который нынешняя ситуация влияет на глобальные цепочки поставок.

Ключевые последствия для химической промышленности

▎ Повышенная волатильность цен на сырую нефть

Фьючерсы на нефть Brent некоторое время выросли до 119 долларов за баррель после вспышки конфликта, самый высокий уровень с 2022 года. Поскольку сырая нефть является источником нефтехимической цепочки создания стоимости, колебания ее цен постепенно перейдут на все нижеследующие химические продукты.

▎ Риск поставок ключевых химических сырья

Метанол: Иран является крупнейшим источником импортного метанола в Китае. Примерно 70% импорта метанола Китая происходит из стран Персидского залива, 80% этого объема перевозится через Ормузский пролив.

Сера: на долю региона Персидского залива приходится около 45% мирового экспорта серы. Неплотность поставок уже повысила затраты на удобрения и серную кислоту.

· СНГ/нефть: Ближний Восток является основным источником СНГ и нефти в Китае. Крекинговые объекты вдоль восточного побережья, которые зависят от этого импорта, сталкиваются с прямым давлением.

▎ Логистические нарушения

Объем транзита через Ормузский пролив снизился примерно на 97%. Суда вынуждены перенаправляться через мыс Доброй Надежды, что приводит к увеличению времени путешествий и повышению ставок на перевозку грузов, что в конечном счете увеличит расходы на высадку импортных товаров.

Срок прохождения затрат

Передача повышения цен от сырой нефти к конечной потребительской продукции предполагает задержки со временем, а последствия, как ожидается, будут проявляться в ближайшие месяцы:

2-4 недели: повышение цен на сырую нефть переходит на химические продукты

4-8 недель: повышение цен на химические вещества переходит на нижнее производство

8-12 недель: повышение цен на промышленные товары отражается в розничных ценах конечных пользователей

Наш ответ и рекомендации

Как компания, глубоко специализирующаяся на химической внешней торговле, мы рекомендуем нашим клиентам следующее:

Краткосрочные действия

Мониторинг уровня запасов продуктов высокого риска (метанол, МЭГ, ЛДПЭ) и рассмотрение вопроса об увеличении запасов безопасности, когда это целесообразно

· Подтвердите графики доставки заказа заранее, позволяя буферное время для транспортировки

· поддерживать связь с нами относительно альтернативных вариантов снабжения

Долгосрочное позиционирование

Геополитические конфликты подчеркивают уязвимость цепочек поставок энергии; Диверсификация сырья станет постоянной тенденцией

Альтернативные маршруты, такие как переход от угля к химическим веществам, могут получить преимущества в плане затрат и создать новые возможности

Мы будем продолжать внимательно следить за событиями и предоставлять своевременные обновления рынка и рекомендации. Для конкретных запросов о продукции или корректировок к вашим планам закупок, пожалуйста, не стесняйтесь связаться с нами.

Источники: International Online, China Petroleum Daily, Yicai Global, Xinhua Finance и т.д.