Текущая ситуация

Недавняя эскалация военного конфликта между США и Ираном серьезно нарушила Ормузский пролив, критическую точку задушения глобальной энергетики. Пролив обрабатывает около 20% мировой морской торговли нефтью и 25% глобальных поставок СПГ, что делает его центральным узлом, через который нынешняя ситуация влияет на глобальные цепочки поставок.

Ключевые последствия для химической промышленности

▎ Повышенная волатильность цен на сырую нефть

Фьючерсы на нефть Brent некоторое время выросли до 119 долларов за баррель после вспышки конфликта, самый высокий уровень с 2022 года. Поскольку сырая нефть является источником нефтехимической цепочки создания стоимости, колебания ее цен постепенно перейдут на все нижеследующие химические продукты.

▎ Риск поставок ключевых химических сырья

Метанол: Иран является крупнейшим источником импортного метанола в Китае. Примерно 70% импорта метанола Китая происходит из стран Персидского залива, 80% этого объема перевозится через Ормузский пролив.

Сера: на долю региона Персидского залива приходится около 45% мирового экспорта серы. Неплотность поставок уже повысила затраты на удобрения и серную кислоту.

· СНГ/нефть: Ближний Восток является основным источником СНГ и нефти в Китае. Крекинговые объекты вдоль восточного побережья, которые зависят от этого импорта, сталкиваются с прямым давлением.

▎ Логистические нарушения

Объем транзита через Ормузский пролив снизился примерно на 97%. Суда вынуждены перенаправляться через мыс Доброй Надежды, что приводит к увеличению времени путешествий и повышению ставок на перевозку грузов, что в конечном счете увеличит расходы на высадку импортных товаров.

Срок прохождения затрат

Передача повышения цен от сырой нефти к конечной потребительской продукции предполагает задержки со временем, а последствия, как ожидается, будут проявляться в ближайшие месяцы:

2-4 недели: повышение цен на сырую нефть переходит на химические продукты

4-8 недель: повышение цен на химические вещества переходит на нижнее производство

8-12 недель: повышение цен на промышленные товары отражается в розничных ценах конечных пользователей

Наш ответ и рекомендации

Как компания, глубоко специализирующаяся на химической внешней торговле, мы рекомендуем нашим клиентам следующее:

Краткосрочные действия

Мониторинг уровня запасов продуктов высокого риска (метанол, МЭГ, ЛДПЭ) и рассмотрение вопроса об увеличении запасов безопасности, когда это целесообразно

· Confirm order delivery schedules in advance, allowing buffer time for transportation

· Maintain communication with us regarding alternative sourcing options

Long-Term Positioning

· Geopolitical conflicts highlight the vulnerability of energy supply chains; feedstock diversification will become an ongoing trend

· Alternative routes such as coal-to-chemicals may gain cost advantages and present new opportunities

We will continue to monitor developments closely and provide timely market updates and recommendations. For specific product inquiries or adjustments to your procurement plans, please feel free to contact us.

Sources: International Online, China Petroleum Daily, Yicai Global, Xinhua Finance, etc.